关注微信公众号
下载APP

您是个人用户,您可以认领企业号

华为回应境内首次发行债券:用于持续优化资本架构,公司现金流充裕 | 钛快讯

钛媒体 2019-09-12 12:56 抢发第一评

钛媒体快讯 | 9月12日消息:昨晚,交易商协会系统显示,华为投资控股有限公司提交了2019年度第一期和第二期中期票据的注册材料,两期中票各募集30亿元,项目状态显示为“预评中”。。

根据募集说明书,此前华为仅在2015年、2016年和2017年在境外发过四单美元债券及两单点心债,截至2019年上半年末,华为的应付债券余额达307.82亿元。不过,并无境内发债经历,本次将是华为首次在境内债券市场筹资。

募集说明书还还显示,本次债券发行第一期的主承销商为工商银行,第二期的主承销商为建设银行。根据工行、建行关于推荐华为发行中票的函来看,华为可注册的最大中票发行规模为300亿元,其中工行推荐其注册发行不超过200亿元,建行推荐其注册发行100亿元;评级公司为联合资信。

对于此次募资用途,9月11日晚,华为公司对多家媒体回应称,

华为一直坚持通过合理的融资布局,持续优化资本架构,以确保公司财务稳健。境内债券市场快速发展,目前市场容量全球第二,债券融资已成为重要的融资渠道之一。

此外,华为还表示,公司运营所需要的资金主要来自于企业自身经营积累、外部融资两部分,以企业自身经营积累为主(过去5年占比约90%),外部融资作为补充(过去5年占比约10%)。“公司经营稳。?纸鹆鞒湓。本次发债所获资金将用于持续聚焦ICT基础设施建设,为客户提供更好的产品解决方案与服务。 ”

根据募集说明书,华为第一期、第二期中期票据拟发行规模均为30亿,用途均为补充公司本部及下属子公司营运资金。

截至2019年6月底,华为披露的在建工程达5项,包括贵安华为云数据中心项目、华为岗头人才公寓项目、苏州研发项目、华为松山湖终端项目二期和松山湖华为培训学院,拟建项目则有上海青浦研发、武汉海思工厂,总投资分别为109.85亿元和181亿元。

比起中兴通讯高达75.97%的资产负债率,华为的资产负债率常年保持在65%左右。此前,华为也在境外发行美元债券的规模也不大,4笔共计45亿美元。

华为的收入也相对稳定。根据相关数据显示,2016-2018年及2019年上半年,华为公司合并口径实现营业收入5180.68 亿元、5984.80 亿元、7151.92亿元和3965.38亿元,同比分别增长31.58%、15.52%、19.50%和22.86%,2016-2018年的年均复合增长率达17.49%。

对此,关于华为在国内融资的原因,一种业内的猜测在于融资利率。根据募集说明书,华为的融资成本并不算高。担保类贷款中,截至2018年末,人民币贷款占比最高,利率在4.41%-4.90%之间,而LPR实施之前的1-5年期基准利率4.75%。与之相比,9月11日,3年期中期票据(AAA)收益率为3.39%。

信用借款中,美元借款占比最高,利率一般在3.57%-4.50%。不过,美元融资利率的持续走高,加点后使得美元实际贷款利率相应走高,优质企业境外美元贷款成本已从去年底的3.1%左右上升至目前的4.1%左右。

钛媒体编辑陶淘综合自第一财经、21世纪经济报道、凤凰网科技)

更多精彩内容,关注钛媒体微信号(ID:taimeiti),或者下载钛媒体App

声明:该文章版权归原作者所有,转载目的在于传递更多信息,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其它问题,请在30日内与本网联系。
喜欢这篇
评论一下
评论
登录后发表评论

Tel:18514777506

关注微信公众号

下载APP